Tras tres trimestres seguidos de una mejora moderada, la asequibilidad de la vivienda disminuyó en el segundo trimestre, ya que el aumento de los tipos hipotecarios, la subida de los costes de construcción y la incertidumbre económica afectaron al mercado.
Según los últimos datos de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB)/el Índice de Coste de la Vivienda (CHI) de Wells Fargo, los resultados del segundo trimestre muestran que una familia con los ingresos medios del país, que son de 106 800 dólares, necesitaba destinar el 34 % de sus ingresos a pagar la hipoteca de una vivienda nueva de precio medio. Las familias con bajos ingresos, es decir, aquellas que ganan solo el 50 % de la renta media, tendrían que gastar el 67 % de sus ingresos para pagar esa misma vivienda nueva.
Las cifras son más altas en el caso de la compra de viviendas de segunda mano en EE. UU. Una familia normal tendría que destinar el 36 % de sus ingresos a una vivienda de segunda mano de precio medio, mientras que una familia con bajos ingresos tendría que destinar el 71 % de sus ingresos para hacer frente a la misma cuota hipotecaria.
«La asequibilidad de la vivienda se redujo tanto para las viviendas nuevas como para las ya existentes en el segundo trimestre, debido a varios factores», afirmó el presidente de la NAHB, Bill Owens, constructor y reformista de Worthington, Ohio. «Los compradores se enfrentaron a tipos hipotecarios elevados y a la incertidumbre económica, mientras que los constructores tuvieron que lidiar con el aumento de los costes de construcción, las cargas normativas innecesarias y la escasez de mano de obra. La ley «21st Century ROAD to Housing Act», que acaba de entrar en vigor, ayudará a abordar muchos de estos retos, pero su puesta en práctica llevará tiempo».
El porcentaje de los ingresos familiares que hace falta para comprar una vivienda nueva subió del 32 % en el primer trimestre de 2026 al 34 % en el segundo trimestre, debido a un aumento de más de 30 puntos básicos en el tipo de interés hipotecario medio y a un incremento del 2 % en el precio medio de una vivienda nueva. El CHI de rentas bajas también subió, pasando del 65 % al 67 % durante el mismo periodo.
Mientras tanto, la asequibilidad de las viviendas de segunda mano se situó por debajo de la de las viviendas nuevas tanto para las familias con ingresos medios como para las de bajos ingresos entre el primer y el segundo trimestre de este año. Los índices CHI para las viviendas de segunda mano se situaron en el 36 % y el 71 % en el segundo trimestre, frente al 32 % y el 65 %, respectivamente, del primer trimestre. Este descenso en la asequibilidad se debió principalmente a un fuerte aumento de los precios medios de la vivienda entre el primer y el segundo trimestre.
«La escasez de viviendas a nivel nacional, que ronda el 1,2 millones de unidades, sigue afectando a la asequibilidad, y los últimos datos del CHI muestran que hay demasiados hogares que siguen teniendo dificultades para hacer frente a los gastos», dijo Robert Dietz, economista jefe de la NAHB. «Los responsables políticos deben eliminar las barreras normativas, reducir la incertidumbre económica y fomentar un clima empresarial más sólido para que los constructores puedan construir las casas y los pisos que el país necesita con urgencia».
Los datos de EE. UU. sobre el porcentaje de los ingresos que se necesita para comprar una vivienda nueva en el segundo trimestre se basan en un precio medio nacional de las viviendas nuevas de 410 700 dólares y unos ingresos medios de 106 800 dólares. El precio mediano de una vivienda nueva en el segundo trimestre subió un 2 % respecto a los 403 200 dólares del primer trimestre. Por su parte, el precio de una vivienda de segunda mano subió mucho más (un 8 %) en el segundo trimestre, pasando de 404 300 dólares en el trimestre anterior a 434 900 dólares. El tipo medio de las hipotecas a 30 años también subió, pasando del 6,20 % del primer trimestre al 6,51 % del segundo trimestre.
La cuota hipotecaria se calcula a partir de los precios medios de la vivienda, suponiendo un pago inicial del 10 %, y sumando los impuestos, el seguro y el seguro hipotecario privado (PMI).
El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) publica la renta familiar mediana. También se calcula un CHI de bajos ingresos para las familias que ganan solo el 50 % de la renta media de la zona. El HUD define como «familias con dificultades económicas» a aquellas que destinan más del 30 % de sus ingresos a la vivienda, y se considera que existe una «dificultad económica grave» cuando se destina más del 50 % de los ingresos a la vivienda.
El CHI desglosa el porcentaje de los ingresos familiares que se necesita para pagar la hipoteca de una vivienda ya adquirida en 175 áreas metropolitanas, basándose en el precio medio local de la vivienda y los ingresos medios. En ocho de los 175 mercados durante el segundo trimestre, la familia típica tenía una carga económica muy elevada, y en otros 77 mercados, estas familias tenían una carga económica elevada. Hay 90 mercados en los que el CHI era del 30 % de los ingresos o menos.
Los 5 mercados con mayor presión económica
San José-Sunnyvale-Santa Clara, en California, fue el mercado con mayor presión económica según el CHI, donde se necesitaba el 82 % de los ingresos de una familia típica para pagar la hipoteca de una vivienda ya construida. Le seguían:
- San Francisco-Oakland-Fremont, California (71 %)
- Área urbana de Honolulu, Hawái (70 %)
- San Diego-Chula Vista-Carlsbad, California (68 %)
- Nápoles-Marco Island, Florida (60 %)
Las familias con bajos ingresos tendrían que destinar entre el 121 % y el 164 % de sus ingresos en los cinco mercados mencionados para pagar una hipoteca.
Los 5 mercados con menor presión de costes
Decatur (Illinois) fue el mercado con menor carga económica del CHI, donde las familias típicas solo tenían que destinar el 16 % de sus ingresos a pagar la hipoteca de una vivienda ya construida. Completaban la lista de los mercados con menor carga económica:
- Elmira, Nueva York (17 %)
- Peoria, Illinois (18 %)
- Springfield, Illinois (20 %)
- Davenport-Moline-Rock Island, Iowa-Illinois (20%)
Las familias con bajos ingresos de estos mercados tendrían que destinar entre el 31 % y el 39 % de sus ingresos a pagar la hipoteca de una vivienda de segunda mano de precio medio.
Entra en nahb.org/chi para ver las tablas y más detalles.
Sobre la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas
La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) es una asociación profesional con sede en Washington que representa a más de 140 000 miembros dedicados a la construcción de viviendas, la reforma, la construcción de edificios multifamiliares, la gestión inmobiliaria, la subcontratación, el diseño, la financiación de la vivienda, la fabricación de productos de construcción y otros aspectos de la construcción residencial y comercial a pequeña escala. La NAHB está afiliada a 700 asociaciones estatales y locales de constructores de todo el país. Los constructores miembros de la NAHB construirán alrededor del 80 % de las nuevas viviendas previstas para este año.
 de la Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) y Wells Fargo.){kind=link}